Manipulação de divisas da comissão européia

Manipulação Forex - descobertas antitruste dos EUA como prova de violação das leis européias.
No mês passado, os reguladores dos serviços financeiros dos EUA e da Europa, juntamente com os reguladores antitruste dos EUA, multaram uma série de grandes bancos pela manipulação de taxa de câmbio. Os reguladores antitruste europeus foram conspícuos por sua ausência.
A Comissão Européia fez comentários limitados sobre uma investigação antitruste sobre os mercados cambiais (veja, por exemplo, o final do seu comunicado de imprensa de 4 de dezembro de 2013 sobre as multas LIBOR), mas, além disso, houve poucas novidades.
Para as entidades britânicas que acreditam ter sofrido a partir de manipulação forex, a constatação de que os bancos infringiram as leis antitruste da UE ou do Reino Unido (respectivamente, o artigo 101 e o Capítulo 1) seria mais útil do que as conclusões de violação dos regulamentos financeiros. A violação de defesa da concorrência pode atuar como um trampolim para ações de danos subseqüentes, enquanto não existe um direito de ação equivalente em caso de violação dos Princípios das Autoridades de Conduta Financeira para as empresas em que se baseiam as multas.
A ausência de uma decisão de infração não significa que as vítimas não possam processar por violação das leis antitruste, mas isso significa que, ao invés de uma ação de acompanhamento, eles devem provar a violação por si mesmos em uma reivindicação autônoma.
As descobertas factuais nos bancos & rsquo; Os acordos de convênio que concluem a investigação antitruste do Departamento de Justiça dos EUA fornecem material útil para tal reivindicação, desde que se refira à negociação com o Euro / USD. Os bancos apenas se declararam culpados de manipulação em relação a esse emparelhamento de moeda.
Os acordos de JPMorgan, Barclays, Citicorp e RBSare são idênticos entre si, que os bancos:
"entrou e se engajou em uma combinação e conspiração para consertar, estabilizar, manter, aumentar ou diminuir o preço e as ofertas de ofertas para o Euro / EUA. Dólar (& ldquo; EUR / USD & rdquo;) par de moedas trocadas no mercado spot de câmbio (& ldquo; FX Spot Market & rdquo;), que começou pelo menos em dezembro de 2007 e continuou até, pelo menos, janeiro 2013, ao aceitar eliminar a concorrência na compra e venda do par de moedas EUR / USD nos Estados Unidos e em outros lugares, em violação do Sherman Antitrust Act, 15 USC & sect; 1. "
Em resumo, a principal descoberta contra os quatro bancos é que seus comerciantes do euro-dólar formaram um grupo chamado & ldquo; o Cartel & rdquo; que usou uma sala de bate-papo eletrônica exclusiva e linguagem codificada para manipular as taxas de referência, incluindo a correção do Banco Central Europeu de 13h15 e a correção da WM / Reuters, de 4:00 de Londres.
No entanto, a manipulação do mercado norte-americano Euro-Dólar do Cartel não se restringiu a benchmarks. De acordo com a declaração do DoJ:
& ldquo; esses comerciantes também usaram seus conversas eletrônicas exclusivas para manipular a taxa de câmbio Euro-Dólar de outras formas. Membros do & ldquo; the Cartel & rdquo; manipulou a taxa de câmbio Euro-Dólar, concordando em reter ofertas ou ofertas de Euros ou Dólares para evitar a mudança da taxa de câmbio em uma direção adversa às posições abertas ocupadas por co-conspiradores. Ao concordar em não comprar ou vender em certos momentos, os comerciantes se protegeram das posições de negociação por retenção de oferta ou demanda de moeda e supressão de concorrência no mercado FX. & Rdquo;
Mais detalhes podem ser encontrados na base factual do & ldquo; para infrações cobradas & rdquo; A partir dos 4 lados dos bancos & rsquo; respectivos acordos de argumento; mas eles não incluem aspas das discussões do chatroom ou exemplos de manipulações específicas que ajudem os requerentes. Os acordos de súplica são, no entanto, úteis porque podem indicar áreas em que procurar a divulgação de evidências relevantes para uma determinada perda alegada, embora não forneçam essas provas.
Além dos quatro bancos mencionados acima, a UBS também foi multada, mas os fatos de suas violações são algo diferentes, conforme estabelecido no Anexo 1 ao seu acordo de convocação.
O foco é o ocultamento da UBS & rsquo; s de seus clientes de markups na negociação forex; mas esta foi uma prática unilateral, não uma colusão com outros bancos que possam violar o Artigo 101 ou o Capítulo 1. No entanto, a UBS também admite que um dos seus comerciantes de divisas conspirou com outros bancos no mercado à vista, concordando em restringir a concorrência na compra e venda de Dólares e Euros.
A posição da UBS também difere da dos outros bancos, porque o engano de marcação e a conduta colusiva violaram seu acordo de falta de acusação com o DoJ que resolveu a investigação LIBOR. Dada esta violação, a UBS concordou em se declarar culpado de fraudes por fio pela manipulação LIBOR e pagar uma penalidade separada por isso.
Aqueles que contemplam uma reclamação contra o UBS em relação à sua manipulação da LIBOR encontrarão uma grande quantidade de informações factuais no Anexo 3 do acordo de convênio do banco, incluindo muitas transcrições de discussão de LIBOR e discussões de comerciantes.

Consulta sobre instrumentos financeiros da FX.
Campo de política.
Mercado Interno, Serviços Financeiros.
Grupo alvo.
Empresas ativas na negociação de contratos cambiais e contratos de derivativos.
De 11.04.2014 a 09.05.2014 & # 160; & # 8211; & # 160; (fechado).
Foram levantadas preocupações quanto à falta de harmonização entre os Estados-Membros da UE em que a fronteira reside entre o que é um instrumento financeiro FX e um contrato FX local. Por conseguinte, a Comissão procura a participação das partes interessadas sobre o ponto em que consideram que este limite deveria ser definido. Esta consulta tem um alcance limitado e tem por objectivo clarificar esta delimitação para garantir uma aplicação clara, adequada e coerente do regulamento financeiro relevante em toda a UE.
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manipulação forex da Comissão Europeia
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Bruxelas, 4 de dezembro de 2013.
ALTERADA 1 - Antitruste: a Comissão multou os bancos em 1,49 mil milhões de euros por participar em cartéis no setor de derivativos de taxa de juros.
A Comissão Europeia aplicou uma multa de 8 instituições financeiras internacionais num montante total de 1 494 302 000 euros por participação em cartéis ilegais nos mercados de derivados financeiros abrangendo o Espaço Económico Europeu (EEE). Quatro dessas instituições participaram de um cartel relativo a instrumentos de taxa de juros denominados na moeda do euro. Seis deles participaram de um ou mais cartéis bilaterais relacionados a derivativos de taxas de juros denominados em ienes japoneses. Tal colusão entre concorrentes é proibida pelo artigo 101.º do Tratado sobre o Funcionamento da União Europeia (TFUE) e pelo artigo 53.º do Acordo EEE. Ambas as decisões foram adoptadas no âmbito do processo de liquidação do cartel da Comissão; as multas das empresas foram reduzidas em 10% por concordar em resolver. Veja também MEMO / 13/1090.
Joaquín Almunia, vice-presidente da Comissão responsável pela política de concorrência, disse: "O que é chocante sobre os escândalos LIBOR e EURIBOR não é apenas a manipulação de benchmarks, que está sendo abordado por reguladores financeiros em todo o mundo, mas também a colusão entre bancos que são deveriam estar competindo um com o outro. A decisão de hoje envia uma mensagem clara de que a Comissão está determinada a combater e sancionar esses cartéis no setor financeiro. A concorrência e a transparência saudáveis ​​são cruciais para que os mercados financeiros funcionem corretamente, ao serviço da economia real e não dos interesses de alguns ".
Os derivativos de taxa de juros (por exemplo, contratos de taxas de juros, swaps, futuros, opções) são produtos financeiros que são utilizados por bancos ou empresas para gerenciar o risco de flutuações da taxa de juros. Esses produtos são comercializados em todo o mundo e desempenham um papel fundamental na economia global. Eles derivam seu valor do nível de uma taxa de juros de referência, como a taxa oferecida interbancária de Londres (LIBOR) - que é usada para várias moedas, incluindo o iene japonês (JPY) - ou a Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR), para a euro. Esses benchmarks refletem uma média das cotações enviadas diariamente por vários bancos que são membros de um painel (bancos de painéis). Eles devem refletir o custo dos empréstimos interbancários em uma determinada moeda e servir de base para vários derivativos financeiros. Os bancos de investimento competem uns com os outros na negociação desses derivados. Os níveis dessas taxas de referência podem afetar os fluxos de caixa que um banco recebe de uma contraparte ou o fluxo de caixa que precisa pagar à contraparte nos contratos de derivativos de taxa de juros.
O cartel em derivados da taxa de juros do euro (EIRD)
O cartel EIRD operou entre setembro de 2005 e maio de 2008. As partes de liquidação são Barclays, Deutsche Bank, RBS e Société Générale. O cartel visava distorcer o curso normal dos componentes de preços para esses derivados. Os comerciantes de diferentes bancos discutiram os envios de seus bancos para o cálculo do EURIBOR, bem como suas estratégias de negociação e de preços.
A investigação da Comissão começou com inspeções sem aviso prévio em outubro de 2011 (ver MEMO / 11/711). A Comissão abriu os seus procedimentos em Março de 2013. A Barclays não foi multada, uma vez que beneficiou de imunidade ao abrigo da Comunicação de Luta de 2006 da Comissão por revelar a existência do cartel à Comissão. O Deutsche Bank, o RBS ea Société Générale receberam uma redução das multas por sua colaboração no inquérito no âmbito do programa de clemência da Comissão. Essas empresas receberam uma nova redução de 10% para concordar em resolver o caso com a Comissão.
No contexto da mesma investigação, foram abertos processos contra Crédit Agricole, HSBC e JPMorgan e a investigação continuará sob o procedimento de cartel padrão (não liquidado).
Os cartéis em derivados da taxa de juros Yen (YIRD)
No setor YIRD, a Comissão descobriu 7 infracções bilaterais distintas que duraram entre 1 e 10 meses no período de 2007 a 2010. A colusão incluiu discussões entre os comerciantes dos bancos participantes em determinadas inscrições do JPY LIBOR. Os comerciantes envolvidos também trocaram, em ocasiões, informações comercialmente sensíveis relacionadas quer a posições de negociação ou a futuras inscrições JPY LIBOR (e em uma das infrações relativas a determinadas submissões futuras para a taxa oferecida interanual Euroyen TIBOR - Tóquio). Os bancos envolvidos em uma ou mais das infrações são UBS, RBS, Deutsche Bank, Citigroup e JPMorgan. O corretor RP Martin facilitou uma das infrações usando seus contatos com vários bancos do painel LIBOR JPY que não participaram da infração, com o objetivo de influenciar suas submissões JPY LIBOR.
A Comissão abriu os processos em Fevereiro de 2013. A UBS recebeu total imunidade ao abrigo da comunicação de cooperação da Comissão de 2006, por ter revelado à Comissão a existência das infracções. O Citigroup também se beneficiou da imunidade total por sua participação em uma infração bilateral. Por sua colaboração com a investigação, a Comissão concedeu reduções finas ao Citigroup, ao Deutsche Bank, ao RBS e ao RP Martin, no âmbito do programa de clemência da Comissão. As empresas também receberam uma boa redução de 10% para concordar em resolver o caso com a Comissão.
No contexto da mesma investigação, a Comissão também abriu processos contra o corretor de caixa ICAP. Esta investigação continua sob o procedimento de cartel padrão (não liquidado).
Ao fixar o nível de multas, a Comissão tomou em consideração o valor das vendas dos bancos para os produtos em causa no EEE, a natureza muito grave das infracções, o seu alcance geográfico e respectivas durações.
O cartel EIRD.
As multas impostas pelo cartel EIRD são as seguintes:
Duração da participação.
Redução ao abrigo da comunicação sobre a cooperação (%)
A Barclays recebeu imunidade total por revelar a existência do cartel e, assim, evitou uma multa de cerca de € 690 milhões por sua participação na infração.
Os cartéis YIRD.
UBS, RBS, Deutsche Bank, JPMorgan, Citigroup e RP Martin estiveram envolvidos em uma ou várias das infrações às regras da concorrência da UE.
As multas impostas aos cartéis YIRD são as seguintes:
Duração da participação por infracção (s)
Redução ao abrigo da comunicação sobre a cooperação (%)
UBS (5 infracções)
1 mês, 8 meses, 5 meses, 10 meses, 1 mês.
100% para todas as infrações.
RBS (3 infracções)
8 meses, 5 meses, 3 meses.
25% por uma infração.
Deutsche Bank (2 infracções)
10 meses, 2 meses.
JPMorgan (1 infração)
Citigroup (3 infracções)
1 mês, 2 meses, 3 meses.
RP Martin (1 infração)
A UBS recebeu imunidade total por revelar a existência dos cartéis e, assim, evitou uma multa de cerca de 2,5 bilhões de euros por sua participação em cinco das sete infrações. O Citigroup recebeu imunidade total por uma das infracções em que participou, evitando assim uma coima de cerca de € 55 milhões.
Antecedentes sobre os produtos em questão.
Derivados são contratos negociados em mercados financeiros que são usados ​​para transferir riscos. Eles servem como mecanismo de seguro contra movimentos de preços e reduzem a volatilidade dos fluxos de caixa das empresas, o que, por sua vez, resulta em previsões mais confiáveis, requisitos de capital mais baixos e maior produtividade de capital. Nos últimos anos, os derivativos tornaram-se um dos principais pilares do sistema financeiro internacional e são uma ferramenta indispensável para a gestão de riscos e para fins de investimento.
Os derivativos de taxa de juros básicos mais comuns são: contratos de taxas de juros, swaps de taxas de juros, opções de taxa de juros e futuros de taxa de juros. Os derivativos da taxa de juros podem ser negociados em balcão (OTC) ou, no caso de futuros de taxas de juros, trocados negociados. Eles derivam seu valor de uma taxa de juros de referência.
Os produtos abrangidos pelo cartel EIRD são os derivados da taxa de juro do Euro ligados à EURIBOR e / ou ao Euro Over-Night Index Average (EONIA). Os produtos em causa pelos cartéis são os derivados da taxa de juros do iene japonês ligados à LIBOR do JPY (e no caso de uma infracção também Euroyen TIBOR).
O EURIBOR, JPY LIBOR e Euroyen TIBOR são taxas de juros de referência destinadas a refletir o custo dos empréstimos interbancários em Euros ou Yen japonês, respectivamente. Esses benchmarks são amplamente utilizados nos mercados monetários internacionais e são baseados nas cotações individuais dos bancos de painéis relevantes enviadas diariamente para o agente de cálculo relevante.
Em 18 de setembro de 2013, a Comissão propôs um regulamento sobre índices utilizados como benchmarks em instrumentos financeiros e contratos financeiros como a LIBOR ou a EURIBOR. Veja IP / 13/841. As medidas planejadas visam ajudar a restaurar a confiança na integridade dos benchmarks seguindo os escândalos LIBOR e EURIBOR.
Antecedentes do procedimento de liquidação da Comissão.
Estas são as duas primeiras decisões relativas aos cartéis no sector financeiro desde o início da crise financeira em 2008. A aplicação anti-cartel é uma prioridade para a Comissão, especialmente no sector financeiro. As decisões adoptadas nos cartéis EIRD e YIRD indicam os tipos de comportamento que os bancos devem evitar se quiserem cumprir as regras da concorrência da UE.
As decisões de hoje são as decisões de liquidação oitavo e nono desde a introdução do procedimento de liquidação de cartéis em junho de 2008 (ver IP / 08/1056 e MEMO / 08/458). Eles são um dos mais rápidos acordos de cartéis decididos pela Comissão, mostrando todo o potencial das eficiências oferecidas pelo procedimento de liquidação. Sob um acordo de cartéis, as empresas que participaram de um cartel reconhecem sua participação na infração e sua responsabilidade por isso. O procedimento de resolução de cartéis baseia-se no Regulamento Antitruste 1/2003 e permite à Comissão aplicar um procedimento simplificado e assim reduzir a duração da investigação. Isso é bom para os consumidores e para os contribuintes, pois reduz os custos; bom para a aplicação da legislação antitruste, pois libera recursos para enfrentar outros casos suspeitos; e bom para as próprias empresas que se beneficiam de decisões mais rápidas e uma redução de 10% em multas.
A Comissão atingiu anteriormente acordos com participantes em cartéis para DRAMs (ver IP / 10/586), fosfatos de alimentação animal (ver IP / 10/985), pó de lavagem (ver IP / 11/473), vidro para tubos de raios catódicos (ver IP / 11/1214), compressores para refrigeradores (ver IP / 11/1511), produtos de gerenciamento de água (ver IP / 12/704) e cabos de arame (ver IP / 13/673).
Por decisão de 6 de Abril de 2016, a Comissão alterou a coima da Société Générale. A multa alterada baseia-se no valor alterado dos dados de vendas fornecidos pela Société Générale em fevereiro de 2016 após o banco ter percebido que inicialmente forneceu dados incorretos à Comissão.

Compreendendo a manipulação forex.
Na sequência do escândalo de manipulação LIBOR, a última acusação feita aos bancos é que conspiraram para manipular as taxas de câmbio. Isso foi abordado nas notícias, mas, dada a complexidade das alegações, raramente é explicada de forma adequada.
Nós descrevemos abaixo em termos simples.
O que é a alegada manipulação; que pode ter sofrido com isso; e as investigações em curso sobre isso.
De que forma é alegado que o mercado Forex foi manipulado?
O mercado Forex vê negócios de mais de US $ 5 trilhões por dia. Cerca de 80% deste mercado é controlado por 10 grandes instituições. Quatro bancos & ndash; Deutsche, Citi, Barclays e UBS & ndash; tem uma quota de mercado combinada de cerca de 50%.
As taxas de câmbio estão em constante mudança, por isso os benchmarks são úteis para avaliações de portfólio. Um benchmark popular é o London Fix de 4:00, que estabelece tarifas baseadas na mediana de todos os negócios em uma janela de um minuto às 16:00. Os gerentes de carteira freqüentemente instruem as mesas de negociação a fazer transações na hora e preço fixos. Esta informação antecipada cria potencial de abuso.
Dois tipos principais de manipulação do London Fix são alegados:
Front-running (também conhecido como & ldquo; pre-hedging & rdquo;) é onde um banco sabe que uma determinada ordem especial deve ser colocada na correção, impactando assim a taxa de referência. O banco faz negócios com base nessas informações antes da correção, a fim de obter lucro a posteriori ou posterior.
Há algum debate sobre se isso constitui abuso de mercado. As alegações relacionam-se em grande parte com a colusão entre os bancos, uma vez que há menos debate que a partilha da informação para vantagem mútua é abusiva.
Bater o fechamento envolve o foco das ordens dos clientes nos momentos anteriores e durante a correção de 60 segundos. Isso permite que os comerciantes manipulem diretamente a taxa de fixação de um emparelhamento de moeda particular, permitindo que eles lucrem com ele. Mais uma vez, há alegações de que os bancos compartilhavam informações sobre seus negócios para que eles pudessem alinhar suas estratégias em detrimento de seus clientes.
O blogueiro Stephen Bornstein descreve sucintamente a situação em frente à rua:
& ldquo; por exemplo, se o grupo em conflito tivesse ordens líquidas para vender e ienes, 100 bilhões em um determinado dia, venderiam e ienes coletivamente, 100 bilhões no mercado spot a partir de seus próprios estoques (ou curtos) durante a janela de 60 segundos e , ao fazê-lo, desça o preço de fechamento do local nesse dia. Eles comprariam então o & yen; 100 bilhões de seus clientes & ndash; ainda dentro da janela e ndash de 60 segundos; no preço do ponto mais baixo, colhendo um lucro fácil para si e aplanando suas posições (ou cobertura) para o dia. Os seus clientes, entretanto, foram atacados. & Rdquo;
Um grupo óbvio é o banco & rsquo; clientes, particularmente grandes investidores institucionais e fundos de pensão que comercializam regularmente moedas na correção.
Há uma série de ações nos EUA por fundos de pensão. Por exemplo, em Nova York, sistema de aposentadoria do Estado-Boston e Newport News Employees & rsquo; O Fundo de Aposentadoria já comprou suas próprias ações antitruste sob o Sherman Act contra co-defensores Barclays, Citigroup, Citibank, Deutsche, HSBC, JP Morgan Chase, RBS e UBS.
O London Fix é usado para avaliar uma grande quantidade de ativos, como participações estrangeiras em fundos mútuos. A manipulação afetaria as avaliações, portanto os investidores também podem ter uma reclamação. No entanto, & ndash; em um d & eacute; j & agrave; vu para aqueles que estudaram LIBOR manipulação & ndash; fora de uma ação coletiva, a distorção será muito pequena para justificar a ação de qualquer pessoa além dos maiores investidores.
Que investigações regulatórias estão ocorrendo?
Reguladores de serviço financeiro.
A FCA confirmou em outubro de 2013 que estava investigando possíveis manipulações Forex, mas não deu detalhes. Os chefes da FCA foram questionados pelo Comitê seleto do Tesouro da Câmara dos Comuns em 4 de fevereiro. Eles disseram que a investigação estava em andamento, e eles não podiam comentar mais. 10 bancos aparentemente apresentaram informações voluntárias, mas não diriam quais, e eles disseram que não havia nenhum resultado encontrado em 2014. O Banco da Inglaterra está investigando alegações de que seus funcionários estavam envolvidos. FINMA, o regulador suíço confirmou em outubro de 2013 que estava investigando várias instituições financeiras suíças em conexão com possíveis manipulações Forex. CFTA, SEC e Fed: Em 10 de março, a Bloomberg informou que a Commodity Futures Trading Commission, a Securities & amp; A Comissão de Câmbio e a Reserva Federal realizaram investigações, mas até agora não houve anúncios oficiais.
A Comissão Européia declarou em um comunicado de imprensa de 4 de dezembro de 2013 e ndash; principalmente sobre a manipulação de LIBOR e outros benchmarks de taxas de juros e ndash; que era "ldquo; também investigando outros produtos e setores financeiros, como o & hellip; os mercados cambiais & rdquo ;. Em um discurso de 7 de março, Joaquin Almunia disse que "ainda estamos em fase preliminar", estamos buscando possíveis colusões para manipular outros benchmarks financeiros para produtos petrolíferos e derivados e nos mercados de câmbio. & Rdquo; WEKO, o regulador da concorrência suíço, também é amplamente divulgado para estar conduzindo uma investigação. Segundo a Reuters, a WEKO disse que abriu uma investigação contra vários bancos em 30 de setembro e disse que "através de discussões [bancos] teriam manipulado várias taxas de câmbio" . A WEKO se recusou a nomear os bancos sob investigação.

manipulação forex da Comissão Europeia
Soluções de Litigação Global.
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Câmbio (FX)
Advogados Relacionados: Anthony Maton, Andrew Bullion, Jessica Phillips.
Áreas de atuação relacionadas: litígios antitruste / concorrência, litígio de serviços comerciais e financeiros.
No final de 2013 e início de 2014, foi anunciado que vários reguladores governamentais na Europa, incluindo a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (& ldquo; UK-FCA & rdquo;), a Comissão Européia (& ldquo; EC & rdquo;); e a Comissão Suíça de Competição (& ldquo; WEKO & rdquo;), lançou investigações sobre bancos de investimento & rsquo; manipulação de taxas de FX.
O Cartel.
O mercado de câmbio (& ldquo; FX & rdquo;) é o maior mercado financeiro do mundo, com um volume de negócios médio diário de US $ 5,3 trilhões, dos quais 41% são negociados em Londres.
Os reguladores nos Estados Unidos, Reino Unido, Alemanha, Suíça, Hong Kong, Coréia do Sul, Cingapura, Austrália, Nova Zelândia, África do Sul e Brasil, entre outros, lançaram investigações sobre bancos suspeitos de manipular o mercado FX e, em particular, a propagação, as taxas de fechamento do WM / Reuters e a correção do ECB.
Essas investigações descobriram evidências que sugerem que, desde o início até dezembro de 2007 e até outubro de 2013, vários bancos compartilharam informações comparativas sensíveis ao mercado de forma inadequada e manipularam os preços das transações FX.
Verificou recentemente que os spreads de lances / pedidos (e conseqüentemente o preço das transações FX) entre 2007 e 2013 foram alegadamente manipulados como parte da colusão. Especificamente, os comerciantes em mais de 30 bancos alegam ter coludido para aumentar artificialmente os spreads de oferta / solicitação para dezenas de pares de moedas, incluindo os sete pares com o maior volume de mercado. Como resultado dessa colusão disseminada, os clientes receberam menos quando vendeu moeda e pagaram mais ao comprá-lo do que teriam em um mercado competitivo.
Reguladores na Europa e em todo o mundo & ndash; incluindo a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido, o Departamento de Justiça dos EUA e a Autoridade de Supervisão do Mercado Financeiro Suíço & ndash; já impuseram multas a sete bancos totalizando mais de US $ 10,3 bilhões para manipular colusivamente o mercado FX. As investigações da Comissão Europeia e de outros reguladores governamentais continuam em curso.
A Hausfeld está empenhada em obter uma reparação global para os investidores que sofreram perda como resultado dessa manipulação. As empresas foram constantemente negadas taxas de câmbio competitivas por causa dos bancos & rsquo; práticas colusórias e comerciantes foram capazes de gerar lucro adicional em seus clientes & rsquo; despesa usando essas técnicas. Assim, qualquer investidor que se dedica a transações FX direta ou indiretamente com um ou mais dos bancos em conflito entre 2007 e 2013 pode ter um pedido de danos.
Nos Estados Unidos, Hausfeld é conselheiro principal em uma ação de classe FX consolidada. Nove bancos nesta ação civil já resolveram sua reivindicação, levando à recuperação de mais de US $ 2 bilhões em nome de investidores danificados. Os litígios contra os outros bancos implicados permanecem em curso. Para obter mais informações sobre a ação dos EUA, clique aqui.
Como os assentamentos FX apenas resolvem reclamações em nome de domicílios nos EUA ou transações ocorridas nos Estados Unidos, Hausfeld também trará uma ação em Londres. Trabalhando junto com economistas especialistas, a Hausfeld determinou que os investidores que negociaram volumes de moeda significativos na FX entre 2007 e 2013, como investidores institucionais e empresas multinacionais, podem sofrer danos significativos. Algumas organizações já instruíram a Hausfeld a agir em seu nome na próxima ação de Londres. Os investidores que procuram se juntar a este grupo e obter uma reparação são encorajados a contactar-nos para discutir ainda mais se eles são susceptíveis de ter uma reivindicação FX viável.
5 de fevereiro de 2018.
Hausfeld nomeou em dois Advogados Top 20 Cases para 2018.
Hausfeld esteve na vanguarda da profissão jurídica no melhoramento do acesso aos tribunais e no incentivo à maior aplicação privada das leis antitruste em todo o mundo.
&cópia de; 2018 Hausfeld & ndash; Publicidade de advogados.
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